Dimitri Otis | Batu | Gambar Getty
Ekonomi AS tumbuh pada kuartal ketiga, membalikkan tren negatif dari paruh pertama tahun ini – tetapi kelemahan tampak di bawah permukaan dan rumah tangga tidak boleh terbuai dengan rasa keamanan finansial yang salah, kata ekonom dan penasihat keuangan.
“Saya pikir investor masih harus terus berhati-hati … dan merencanakan lebih banyak gangguan,” kata Winnie Sun, salah satu pendiri dan direktur pelaksana Sun Group Wealth Partners, yang berbasis di Irvine, California, dan anggota Dewan Penasihat CNBC.
Produk domestik bruto – jumlah semua barang dan jasa yang diproduksi di AS – tumbuh sebesar 0,6% dari Juli hingga September, Biro Analisis Ekonomi memperkirakan Kamis. Angka itu mencapai pertumbuhan 2,6% secara tahunan.
“Untuk ekonomi AS, ekonomi maju, itu sangat terhormat, sedikit di atas rata-rata,” kata John Leer, kepala ekonom di Morning Consult, sebuah perusahaan riset data.
Mengapa mungkin ‘musim dingin yang dingin’
Ekspansi PDB itu menandai rebound dari perlambatan di Q1 dan Q2. Dua kuartal berturut-turut pertumbuhan negatif memenuhi definisi umum dari resesi – meskipun Biro Riset Ekonomi Nasional, umumnya dianggap sebagai penengah penurunan, belum secara resmi menyatakannya.
Meskipun demikian, banyak ekonom tidak mengharapkan pertumbuhan baru-baru ini untuk bertahan.
Pertumbuhan utama di Q3 didorong oleh faktor non-domestik, seperti peningkatan ekspor ke luar negeri, kata Leer. Tetapi AS tidak dapat bergantung pada permintaan global yang kuat untuk melanjutkan, sebagian karena dolar yang kuat, yang membuat produk AS lebih mahal untuk dibeli, serta tantangan ekonomi di Eropa, perlambatan berkelanjutan di China, dan harga pangan dan energi yang tinggi. secara global, tambah Leer.
Saya pikir investor masih harus terus berhati-hati … dan merencanakan lebih banyak gangguan.
Winnie Sun
salah satu pendiri dan direktur pelaksana Sun Group Wealth Partners
Dia juga menunjuk pada perlambatan investasi tetap perumahan dan non-perumahan, yang mencakup hal-hal seperti pembangunan rumah dan konstruksi bangunan komersial dan gudang.
Dan belanja konsumen, yang menyumbang dua pertiga dari ekonomi AS, “melambat ke laju terlemahnya sejak kuartal pertama ketika pengeluaran pertama kali membentur tembok sebagai respons terhadap melonjaknya inflasi,” tulis Diane Swonk, kepala ekonom di KPMG, dalam sebuah tweet. .
“Intinya: Ini mungkin yang terkuat dan satu-satunya cetakan positif pada pertumbuhan PDB yang kita lihat untuk sementara waktu,” tulis Swonk. “Bersiaplah untuk apa yang tampak seperti musim dingin yang dingin.”
Dan ada kekhawatiran di luar beberapa kelemahan mendasar dalam data federal, kata para ekonom.
Harga konsumen tahun ini telah meningkat pada kecepatan tercepat dalam empat dekade, menekan keuangan rumah tangga. Federal Reserve juga telah menaikkan biaya pinjaman secara agresif untuk mengurangi inflasi. Suku bunga yang lebih tinggi telah mendorong permintaan hipotek ke level terendah sejak 1997.
“Pertumbuhan ekspor akan segera memudar dan permintaan domestik semakin tertekan di bawah beban suku bunga yang lebih tinggi,” kata Paul Ashworth, kepala ekonom AS di Capital Economics, dalam sebuah catatan penelitian. “Kami memperkirakan ekonomi akan memasuki resesi ringan pada paruh pertama tahun depan.”
Apa yang dapat dilakukan konsumen untuk bersiap menghadapi resesi
foto bank | E+ | Gambar Getty
Inti dari ini: Jangan terbuai dengan rasa aman yang salah, penasihat keuangan memperingatkan.
Sementara penurunan tidak bisa dihindari, rumah tangga dapat mengambil langkah-langkah keuangan untuk bersiap jika ada yang datang dan memicu PHK dan lebih banyak volatilitas pasar di sepanjang jalan.
“Pikirkan skenario terburuk yang masuk akal — bagaimana Anda mendanainya?” kata Allan Roth, seorang perencana keuangan bersertifikat dan akuntan publik bersertifikat yang berbasis di Colorado Springs, Colorado.
1. Simpan cadangan uang tunai Anda
Rumah tangga harus selalu memastikan mereka memiliki akses ke uang tunai jika terjadi kesalahan, misalnya kehilangan pekerjaan, perbaikan rumah atau tagihan medis yang tidak terduga. Tetapi dengan resesi mungkin datang kemungkinan yang lebih besar untuk perlu menarik dari penyangga keuangan itu.
Aturan umumnya adalah menyiapkan pengeluaran selama tiga sampai enam bulan. Sun menyarankan klien untuk memiliki enam bulan, ditambah tiga bulan tambahan untuk setiap anak dalam rumah tangga.
Konsumen harus mempertimbangkan untuk menyesuaikan kebutuhan dana darurat mereka berdasarkan stabilitas keseluruhan, kata Roth. Misalnya, seseorang yang bekerja di perusahaan rintisan umumnya memiliki aliran pendapatan pekerjaan yang kurang dapat diandalkan daripada seorang profesor universitas tetap dan karena itu mungkin memerlukan lebih banyak akses tunai, katanya.
“Uang tunai” juga memiliki definisi yang lebih luas daripada uang parkir di rekening bank tradisional dengan pengembalian yang kecil, kata penasihat. Konsumen dapat melihat ke rekening tabungan online dengan hasil tinggi atau dana pasar uang, misalnya, kata penasihat, yang saat ini membayar pengembalian yang lebih tinggi.
2. Kurangi beban hutang Anda
Membayar hutang kartu kredit dan pinjaman berbunga tinggi lainnya – dan memastikan rumah tangga tidak menumpuk lebih banyak – juga sangat penting, kata para ahli.
Sesuatu yang memberikan urgensi lebih lanjut untuk saran ini: Suku bunga variabel cenderung meningkat lebih banyak karena kenaikan suku bunga yang diantisipasi Federal Reserve.
“Ada potensi bagi sebagian orang untuk kehilangan pekerjaan, dan Anda tidak suka melihat dalam dua atau tiga bulan orang tidak memiliki tabungan, berhutang, dan itu memicu gelombang kebangkrutan pribadi atau bentuk keuangan lainnya. kesulitan,” kata Leer.
Klien menunjukkan lebih banyak kecemasan finansial akhir-akhir ini daripada yang mereka miliki selama bertahun-tahun – tetapi secara paradoks, banyak rumah tangga menghabiskan lebih banyak untuk merasa lebih baik, dan itu mungkin terjadi pada kartu kredit, kata Sun. Saldo kartu kredit melonjak 13% di Q2 – peningkatan terbesar dari tahun ke tahun dalam lebih dari 20 tahun, menurut laporan terbaru dari Federal Reserve Bank of New York.
Sun menyarankan untuk fokus membayar utang dengan bunga mendekati atau di atas tingkat inflasi, yang saat ini sekitar 8% setiap tahun. Satu-satunya potensi penyimpangan adalah pertama-tama menghemat uang dalam rencana 401 (k) hingga pertandingan perusahaan, jika itu tersedia, tambahnya.
Rumah tangga mungkin juga mencoba mengurangi beban utang mereka dengan mengurangi satu mobil daripada dua untuk memotong pembayaran mobil bulanan, misalnya, kata Sun.
Peminjam dengan tingkat bunga tetap rumah atau pinjaman lainnya sebesar 3,5% berada dalam posisi yang baik dan tidak perlu mempercepat pembayaran utang mereka, kata Leer.
3. Tetap di jalur investasi
Investor juga harus tetap berpegang pada strategi investasi mereka – dan tidak panik dalam menghadapi kerugian saham dan obligasi yang besar, kata Roth.
Menarik uang keluar dan membuang rencana investasi yang disusun dengan baik akan mengunci kerugian, yang saat ini hanya ada di atas kertas. Indeks saham S&P 500 turun 20% pada 2022; sementara itu, obligasi AS, yang biasanya menjadi pemberat ketika persediaan menipis, turun sekitar 16% pada tahun lalu.
“Kami seperti rudal pencari panas,” kata Roth. “Kami membeli tinggi dan menjual rendah.”