Perdagangan AI membuat investor rentan terhadap kerugian yang menyakitkan: Evercore

By | Mei 9, 2023

Perdagangan kecerdasan buatan mungkin membuat investor rentan terhadap kerugian yang signifikan.

Julian Emanuel dari Evercore ISI memperingatkan konsentrasi Big Tech di S&P 500 berada pada level ekstrim.

“Revolusi AI kemungkinan cukup nyata, cukup signifikan. Tapi … hal-hal ini terungkap dalam gelombang. Dan, Anda mendapatkan terlalu banyak antusiasme dan saham dijual,” kata direktur pelaksana senior perusahaan itu kepada CNBC’s “Fast Money” di Senin.

Dalam catatan penelitian minggu ini, Emanuel mendaftarkan Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia dan Google parent Alphabet sebagai kekhawatiran karena pengelompokan nama.

“Dua pertiga [of the S&P 500 are] didorong oleh lima nama teratas itu,” katanya kepada pembawa acara Melissa Lee. “Publik terus diekspos secara tidak proporsional.”

Emanuel merenungkan “percakapan aneh” yang dia lakukan selama beberapa hari terakhir dengan orang-orang yang melihat saham Big Tech sebagai tempat persembunyian.

“[They] benar-benar melihat T-bills dan bertanya-tanya apakah itu aman. [They] lihat deposito bank lebih dari $250.000 dan bertanya-tanya apakah mereka aman dan memasukkan uang ke dalam lima nama teknologi besar,” kata Emanuel. “Ini luar biasa.”

Ini sangat memprihatinkan karena aktivitas bullish datang saat kapitalisasi kecil dibanting, menurut Emanuel. Russell 2000, yang terpapar tekanan bank regional, diperdagangkan mendekati level terendah Oktober.

Untuk perlindungan terhadap kerugian, Emanuel kelebihan uang tunai. Dia menganggap imbal hasil 5% menarik dan berencana menggunakan uangnya untuk bekerja selama penurunan pasar berikutnya. Dia yakin itu akan dipicu oleh kekacauan plafon utang dan ekonomi yang bermasalah selama beberapa bulan ke depan.

“Anda ingin tetap berada di sektor yang lebih defensif. Cukup menarik, dengan semua pembicaraan AI ini, perawatan kesehatan dan kebutuhan pokok konsumen telah mengungguli sejak 1 April,” kata Emanuel. “Mereka akan terus mengungguli.”

Penafian

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *