Investor mungkin memiliki cara baru untuk menghasilkan pendapatan selama penurunan ekonomi.
Inovator meluncurkan rangkaian ETF penghalang satu-satunya bulan ini yang memberikan perlindungan dengan membeli US Treasurys dan menjual opsi ekuitas.
“Para penasihat menyadari bahwa obligasi bukanlah tempat yang aman seperti yang diperkirakan banyak orang,” kata CIO perusahaan, Graham Day, kepada CNBC’s “ETF Edge” minggu ini. “Kalau bisa berpasangan [a barrier ETF] dengan pendapatan tetap, ia menawarkan sejumlah besar manfaat diversifikasi.”
Inovator, penerbit ETF berbasis hasil, meluncurkan produk-produk ini minggu lalu: ETF Pendapatan Premi 10 Penghalang, ETF Pendapatan Premi 20 Penghalang, ETF Pendapatan Premi 30 Penghalang, dan ETF Pendapatan Premi 40 Penghalang.
Day mengatakan ETF ini menghilangkan risiko kredit sambil menyediakan likuiditas harian.
Melindungi dari kerugian hingga 10%, 20%, 30% dan 40%, dana tersebut memberikan tingkat distribusi pendapatan masing-masing sekitar 9%, 8%, 6% dan 5%, menurut situs web perusahaan.
Ini berarti mereka akan menghasilkan lebih sedikit pendapatan dengan lebih banyak perlindungan yang mereka berikan. Jika aset dasar dana mengalami kerugian di luar tingkat kinerja yang ditetapkan, Day berpendapat investor masih akan menerima pembayaran distribusi triwulanan — yang didasarkan pada premi dari opsi yang dijual.
Per data Innovator tentang hasil pasti pertumbuhan industri ETF, ETF penghalang dan penyangga telah meningkat dari tiga pada Agustus 2018 menjadi 158 pada Maret 2023, dengan aset yang dikelola meningkat dari $100.000 menjadi sekitar $21 miliar.
Bukan hanya untuk para profesional
Pendatang baru di ruang ETF hasil yang ditentukan tidak boleh terhalang oleh perlindungan terperinci yang ditawarkan dana, kata Todd Sohn dari Strategas Securities.
“Jangan terlalu takut dengan kata ‘opsi’,” kata direktur pelaksana perusahaan. “Jika Anda seorang investor pemula, pahamilah bahwa mereka tidak melakukan sesuatu yang terlalu gila, bukan? Jika memang demikian, menurut saya produk tersebut tidak akan terlalu banyak mengumpulkan aset.”
Dia menemukan situs web Innovator melakukan “pekerjaan hebat” untuk menghancurkan semuanya.
“Saya ingin tahu karena ETF terus tumbuh dan pasar opsi pada dana lain semakin dalam jika mereka menambahkan lebih banyak suite di luar sana,” tambah Sohn.
Dalam sebuah pernyataan kepada CNBC, Sohn menulis bahwa dia bukan klien Innovator dan tidak menggunakan ETF ini sekarang. Tapi dia menunjukkan dia bisa melihat menggunakan mereka di masa depan.