NEW YORK, NEW YORK – MARCH 15: Pedagang bekerja di lantai Bursa Efek New York selama perdagangan pagi pada 15 Maret 2023 di New York City.
Michael M.Santiago | Gambar Getty
Penjual pendek mendapatkan keuntungan lebih dari $7 miliar dari penjualan massal saham bank pada akhir Maret, rejeki nomplok terbesar mereka sejak krisis keuangan global pada tahun 2008, menurut perusahaan data Ortex.
Runtuhnya Silicon Valley Bank dan penyelamatan darurat Credit Suisse oleh saingan domestik UBS menjadi berita utama bulan yang kacau untuk sektor perbankan global.
Kekhawatiran penularan membuat saham jatuh di seluruh AS dan Eropa, dan kerugian diperparah oleh pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut dari Federal Reserve AS.
Short selling adalah praktik meminjam aset dan menjualnya dengan harapan dapat membelinya kembali dengan harga lebih rendah, mengantongi selisihnya, dan mendapat untung dari penurunan nilainya.
Hedge fund melakukan shorting saham bank dengan total $7,25 miliar dalam keuntungan yang belum direalisasi selama bulan tersebut, menurut Ortex.
“Data ORTEX menunjukkan bahwa Maret adalah satu-satunya bulan yang paling menguntungkan bagi short seller di sektor perbankan sejak krisis keuangan 2008,” kata co-founder perusahaan Peter Hillerberg, Kamis.
Mereka yang bertaruh pendek melawan SVB yang gagal menduduki puncak tumpukan dengan keuntungan yang belum direalisasi dengan total lebih dari $1,32 miliar, menurut data. Sesama bank yang berbasis di California, First Republic menjaring penjual pendek hampir $848 juta karena sahamnya merosot 89% selama bulan itu.
Kapitulasi Credit Suisse membuat mereka yang memiliki posisi jual terhadap saham bank yang terdaftar di Swiss sekitar $610 juta dalam laba yang belum direalisasi pada bulan Maret, data Ortex menunjukkan, dengan gabungan $683,6 juta yang dihasilkan dari short pada sahamnya yang terdaftar di Swiss dan AS.
Efek riak krisis perbankan juga menyita saham Deutsche Bank meskipun tidak ada katalis yang terlihat, yang mendorong Kanselir Jerman Olaf Scholz untuk secara terbuka menyatakan bahwa pemberi pinjaman adalah “bank yang sangat menguntungkan” dan “tidak ada alasan untuk khawatir.”
Saham Deutsche menghasilkan $39,9 juta yang belum terealisasi untuk short seller di bulan Maret.
“Saham yang dipinjamkan di DBK naik sebesar 496% selama bulan Maret, sebagian besar pada akhir bulan ketika harga saham naik, yang menyebabkan sebagian keuntungan short seller hilang,” kata Ortex, menambahkan bahwa diperkirakan lebih dari 5% saham mengambang bebas bank saat ini disingkat.