JPMorgan Chase mengambil alih First Republic setelah AS menyita bank yang sakit

By | Mei 1, 2023

Seorang pekerja membersihkan bagian luar bank First Republic pada 26 April 2023 di San Francisco, California.

Justin Sullivan | Gambar Getty

Regulator menguasai First Republic pada hari Senin, mengakibatkan kegagalan ketiga bank Amerika sejak Maret, setelah upaya terakhir untuk membujuk pemberi pinjaman saingan agar bank yang sakit tetap bertahan gagal.

JPMorgan Chase, yang sudah menjadi bank AS terbesar dalam beberapa ukuran, muncul sebagai pemenang lelang akhir pekan untuk First Republic. Itu akan mendapatkan semua simpanan bank yang sakit dan “sebagian besar aset,” kata bank yang berbasis di New York itu.

JPMorgan mendapatkan sekitar $92 miliar dalam bentuk deposito dalam kesepakatan tersebut, yang mencakup $30 miliar yang dimasukkan JPMorgan dan bank-bank besar lainnya ke dalam First Republic bulan lalu. Bank mengambil pinjaman $173 miliar dan sekuritas $30 miliar juga.

Federal Deposit Insurance Corporation setuju untuk berbagi kerugian atas hipotek dan pinjaman komersial yang diasumsikan JPMorgan dalam transaksi tersebut, dan juga memberikan batas kredit $50 miliar.

JPMorgan mengatakan telah melakukan pembayaran sebesar $10,6 miliar kepada FDIC.

Sejak keruntuhan tiba-tiba Silicon Valley Bank pada bulan Maret, perhatian difokuskan pada First Republic sebagai mata rantai terlemah dalam sistem perbankan AS. Seperti SVB, yang melayani komunitas startup teknologi, First Republic juga merupakan pemberi pinjaman khusus yang berbasis di California. Itu berfokus pada melayani orang Amerika pesisir yang kaya, memikat mereka dengan hipotek dengan suku bunga rendah sebagai imbalan meninggalkan uang tunai di bank.

Tapi model itu terurai setelah keruntuhan SVB, karena klien First Republic menarik lebih dari $100 miliar deposito, ungkap bank dalam laporan pendapatannya pada 24 April. rentan karena klien takut kehilangan tabungan dalam menjalankan bank.

Saham First Republic telah kehilangan 97% pada penutupan hari Jumat.

$ 13 miliar tercapai

Lelang akhir pekan, yang menarik tawaran dari JPMorgan Chase dan PNC, serta bunga dari bank lain, merupakan “proses penawaran yang sangat kompetitif,” menurut FDIC.

Transaksi tersebut akan membebani Dana Asuransi Simpanan FDIC sekitar $13 miliar, menurut regulator. Sebagai perbandingan, proses SVB menghabiskan dana sekitar $20 miliar.

Departemen Perlindungan Keuangan dan Inovasi California mengatakan pada hari Senin bahwa pihaknya telah mengambil alih First Republic dan menunjuk FDIC sebagai penerima. FDIC menerima tawaran JPMorgan untuk aset bank.

“Sebagai bagian dari transaksi, 84 kantor First Republic Bank di delapan negara bagian akan dibuka kembali sebagai cabang JPMorgan Chase Bank, National Association, hari ini selama jam kerja normal,” kata FDIC dalam sebuah pernyataan. “Semua deposan First Republic Bank akan menjadi deposan JPMorgan Chase Bank, National Association, dan akan memiliki akses penuh ke semua simpanan mereka.”

CEO JPMorgan Jamie Dimon menggembar-gemborkan akuisisi tersebut dalam sebuah pernyataan Senin pagi.

“Pemerintah kami mengundang kami dan yang lainnya untuk maju, dan kami melakukannya,” katanya. “Akuisisi ini secara sederhana menguntungkan perusahaan kami secara keseluruhan, menambah pemegang saham, membantu memajukan strategi kekayaan kami, dan melengkapi waralaba kami yang ada.”

Setelah pengambilalihan pada Senin pagi, Departemen Keuangan berusaha meyakinkan warga Amerika tentang sistem keuangan negara.

“Sistem perbankan tetap sehat dan tangguh, dan orang Amerika harus merasa yakin dengan keamanan simpanan mereka dan kemampuan sistem perbankan untuk memenuhi fungsi pentingnya memberikan kredit kepada bisnis dan keluarga,” kata juru bicara Departemen Keuangan.

Tautan lemah

Pengurasan simpanan First Republic pada kuartal pertama memaksanya untuk meminjam banyak dari fasilitas Federal Reserve untuk mempertahankan operasi, yang menekan margin perusahaan karena biaya pendanaannya jauh lebih tinggi sekarang. First Republic menyumbang 72% dari semua pinjaman dari jendela diskon Fed baru-baru ini, menurut kepala strategi Riset BCA Doug Peta.

Pada tanggal 24 April, CEO First Republic Michael Roffler berusaha menggambarkan citra stabilitas setelah peristiwa bulan Maret. Arus keluar simpanan telah melambat dalam beberapa pekan terakhir, katanya. Tetapi saham merosot setelah perusahaan mengingkari pedoman keuangan sebelumnya dan Roffler memilih untuk tidak menjawab pertanyaan setelah panggilan konferensi singkat yang tidak biasa.

Penasihat bank berharap dapat membujuk bank-bank AS terbesar untuk membantu First Republic sekali lagi. Salah satu versi dari rencana yang diedarkan baru-baru ini melibatkan meminta bank untuk membayar di atas harga pasar untuk obligasi di neraca First Republic, yang akan memungkinkannya untuk meningkatkan modal dari sumber lain.

Tetapi pada akhirnya bank-bank, yang telah bersatu pada bulan Maret untuk menyuntikkan deposit $30 miliar ke First Republic, tidak dapat menyetujui rencana penyelamatan tersebut, dan regulator mengambil tindakan, mengakhiri operasi bank selama 38 tahun.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *