JPMorgan Chase membukukan rekor pendapatan dengan suku bunga yang lebih tinggi; saham melonjak 7%

By | April 16, 2023

JPMorgan Chase membukukan rekor pendapatan kuartal pertama pada hari Jumat yang melampaui ekspektasi analis karena pendapatan bunga bersih melonjak hampir 50% dari tahun lalu pada tingkat yang lebih tinggi.

Inilah yang dilaporkan perusahaan:

Penghasilan yang disesuaikan: $4,32 per saham vs. $3,41 per saham Estimasi RefinitivPendapatan: $39,34 miliar, vs. $36,19 miliar

Bank mengatakan laba melonjak 52% menjadi $12,62 miliar, atau $4,10 per saham, dalam tiga bulan pertama tahun ini. Angka itu termasuk kerugian sekuritas sebesar $868 juta; tidak termasuk kerugian tersebut meningkatkan pendapatan sebesar 22 sen per saham, menghasilkan laba yang disesuaikan sebesar $4,32 per saham.

Pendapatan seluruh perusahaan naik 25% menjadi $39,34 miliar, didorong oleh kenaikan pendapatan bunga bersih sebesar 49% menjadi $20,8 miliar, berkat kampanye kenaikan suku bunga paling agresif dari Federal Reserve dalam beberapa dekade. Itu melampaui ekspektasi analis untuk pendapatan bunga lebih dari satu miliar dolar.

Bank juga meningkatkan panduan kunci yang menjadi pertanda baik untuk waktu dekat: Pendapatan bunga bersih akan menjadi sekitar $81 miliar tahun ini, sekitar $7 miliar lebih banyak dari perkiraan mereka sebelumnya sebesar $74 miliar, kata CFO Jeremy Barnum pada hari Jumat.

Perubahan itu sebagian besar didorong oleh ekspektasi bahwa JPMorgan harus membayar lebih sedikit kepada deposan akhir tahun ini jika Fed memangkas suku bunga, katanya.

Saham bank naik 7,5%. Itu adalah kenaikan terbesar pada laporan pendapatan dalam lebih dari 20 tahun, menurut Bespoke Investment Group.

“Ekonomi AS terus berada pada pijakan yang sehat – konsumen masih berbelanja dan memiliki neraca yang kuat, dan bisnis berada dalam kondisi yang baik,” kata CEO Jamie Dimon dalam rilisnya.

“Namun, awan badai yang telah kami pantau selama setahun terakhir tetap terlihat, dan gejolak industri perbankan menambah risiko ini,” katanya, menambahkan bahwa industri dapat mengendalikan pinjaman karena bank menjadi lebih konservatif menjelang a kemungkinan penurunan.

Uang masuk, uang keluar

JPMorgan, bank AS terbesar berdasarkan aset, diawasi dengan ketat untuk petunjuk tentang bagaimana nasib industri ini setelah runtuhnya dua pemberi pinjaman regional bulan lalu. Analis mengharapkan JPMorgan mendapat keuntungan dari masuknya simpanan setelah Silicon Valley Bank dan Signature Bank mengalami bank run yang fatal.

Memang, JPMorgan melihat “aktivitas pembukaan rekening baru yang signifikan” dan aliran masuk deposito di bank komersialnya, kata Barnum.

Aliran uang menyiratkan “pembalikan intra-kuartal dari tren arus keluar baru-baru ini sebagai konsekuensi dari peristiwa Maret,” kata Barnum. “Kami memperkirakan bahwa kami telah mempertahankan sekitar $50 miliar dari aliran masuk deposit ini pada akhir kuartal.”

Itu membantu meredam tren yang lebih besar dari pelanggan yang menarik uang keluar dari sistem perbankan yang diatur karena mereka menyadari bahwa mereka dapat memperoleh hasil yang lebih tinggi di tempat-tempat seperti dana pasar uang.

JPMorgan mengalami penurunan 7% dalam total simpanan dari tahun lalu menjadi $2,38 triliun, sedikit lebih baik dari perkiraan analis yang disurvei oleh StreetAccount sebesar $2,31 triliun. Namun, berkat arus masuk baru-baru ini, DPK justru naik 2% jika dibandingkan dengan kuartal sebelumnya.

Lambat bertindak

Sementara klien komersial telah menarik simpanan selama setahun terakhir karena tarif naik, pelanggan ritel jauh lebih lambat untuk bertindak. Sekarang, sepertinya pelanggan Main Street mencari hasil yang lebih tinggi; simpanan di divisi perbankan ritel raksasa bank turun 4% pada kuartal pertama.

Bank-bank juga telah mulai menyisihkan lebih banyak penyisihan kerugian pinjaman karena ekspektasi perlambatan ekonomi akhir tahun ini. JPMorgan membukukan biaya kredit sebesar $2,3 miliar, kira-kira sejalan dengan perkiraan StreetAccount, karena membangun cadangan dengan $1,1 miliar bersih dan membukukan $1,1 miliar dalam biaya pinjaman bersih.

Bisnis perdagangan pendapatan tetap JPMorgan juga membantu bank mengalahkan ekspektasi, membukukan pendapatan $5,7 miliar, atau sekitar $400 juta lebih dari yang diharapkan. Pendapatan perdagangan ekuitas sebesar $2,7 miliar berada di bawah perkiraan $2,86 miliar.

Perbankan investasi tetap lemah berkat pasar IPO yang sebagian besar masih ditutup, dengan penurunan pendapatan 24% menjadi $1,6 miliar, tepat di bawah perkiraan $1,67 miliar. Barnum mengatakan pada bulan Februari bahwa pendapatan perbankan investasi menuju penurunan 20% dari tahun sebelumnya.

pikiran Dimon

Terakhir, analis ingin mendengar apa yang dikatakan Dimon tentang ekonomi dan harapannya tentang bagaimana krisis perbankan regional akan berkembang. JPMorgan telah memainkan peran sentral dalam menopang bank klien, First Republic, yang terhuyung-huyung bulan lalu, sebagian dengan memimpin upaya untuk menyuntikkannya dengan $30 miliar dalam bentuk deposito.

Pertanyaan kunci lainnya adalah apakah JPMorgan dan lainnya memperketat standar pinjaman menjelang resesi AS yang diperkirakan, yang dapat membatasi pertumbuhan ekonomi tahun ini dengan mempersulit konsumen dan bisnis untuk meminjam uang.

Saham JPMorgan turun sekitar 4% tahun ini sebelum Jumat, mengungguli penurunan 31% dari KBW Bank Index.

Wells Fargo dan Citigroup juga melampaui perkiraan analis untuk pendapatan Jumat. Masih di depan adalah hasil Goldman Sachs dan Bank of America pada hari Selasa, sementara Morgan Stanley mengungkapkan laba pada hari Rabu.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *