Tim Adams
Anjali Sundaram | CNBC
Gejolak sektor perbankan yang menyebabkan jatuhnya beberapa pemberi pinjaman bukanlah krisis sistemik dan kini telah mereda, menurut Tim Adams, CEO Institute of International Finance.
Jatuhnya Silicon Valley Bank pada awal Maret — kegagalan perbankan terbesar sejak krisis keuangan global — memicu gelombang kepanikan pasar yang melanda sektor tersebut di Eropa dan AS.
Pelarian pemegang saham dan deposan memuncak dengan jatuhnya Credit Suisse, dengan otoritas Swiss menengahi penyelamatan darurat lembaga berusia 167 tahun itu oleh saingan domestik UBS.
Signature Bank yang lebih kecil ditutup oleh regulator di Amerika Serikat, sementara raksasa Wall Street turun tangan untuk menghasilkan $30 miliar deposito di First Republic, mengulur waktu bagi pemberi pinjaman regional untuk membuat rencana bertahan hidup.
Pasar sejak saat itu menjadi stabil, membuat banyak orang menyimpulkan bahwa masalah tersebut hanya terjadi pada bank yang terkena dampak dan tidak menimbulkan risiko sistemik. Namun, efek riak telah merusak prospek ekonomi di banyak negara maju.
Berbicara kepada CNBC di sela-sela Pertemuan Musim Semi Dana Moneter Internasional di Washington DC pada hari Selasa, Adams mengatakan kekacauan Maret adalah “periode gejolak atau turbulensi pasar,” tetapi menepis anggapan bahwa itu adalah “krisis.”
“Kami memiliki lebih dari 4.000 bank di Amerika Serikat, kami memiliki sekitar 10.000 bank secara global yang merupakan bagian dari SWIFT dan 35.000 lembaga keuangan di seluruh dunia — 99,999% dari mereka membuka pintunya selama sebulan terakhir dan tidak memiliki masalah apa pun — [it’s] benar-benar hanya beberapa institusi istimewa yang terisolasi,” kata Adams kepada Joumanna Bercetche dari CNBC.
“Jadi menurut saya ini bukan krisis, saya pikir itu adalah turbulensi pasar, telah mereda, telah stabil, tetapi kita perlu waspada dan kita perlu memperhatikan tekanan lain dalam sistem.”
IIF adalah badan perdagangan global untuk industri jasa keuangan, dengan sekitar 400 anggota di lebih dari 60 negara. Adams mengatakan perhatian utama di antara anggota adalah risiko penurunan pertumbuhan, terutama di negara maju.
IMF pada hari Selasa menurunkan perkiraan pertumbuhan global lima tahun menjadi sekitar 3%, menandai perkiraan jangka menengah terendah dalam laporan IMF World Economic Outlook sejak 1990.
Kepala Ekonom lembaga yang berbasis di DC Pierre-Olivier Gourinchas mengatakan kepada CNBC pada hari Selasa bahwa gejolak di sektor perbankan telah melemahkan prospek pertumbuhan, terutama dalam menghadapi pengetatan kebijakan moneter yang cepat dari bank sentral yang telah meningkatkan biaya pendanaan pemberi pinjaman secara tajam dan meningkat. kerentanan.
“Ada risiko, ada risiko geopolitik yang bisa kita bicarakan, tetapi risiko penurunannya nyata dan kita tidak tahu seberapa dalamnya,” kata Adams.
“The Fed mungkin akan memperketat lagi, kami memiliki pengetatan bank sentral lain di Eropa dan Inggris, jadi ada risiko penurunan.”
Regulator di AS dan Eropa mengambil tindakan cepat untuk meredam risiko penularan dalam menghadapi berbagai keruntuhan perbankan bulan lalu. Namun, Menteri Keuangan AS Janet Yellen menegaskan pada hari Selasa bahwa sistem perbankan tetap memiliki permodalan yang baik, dengan likuiditas yang cukup.
Adams menyarankan banyak regulator yang dia ajak bicara, termasuk mereka yang terlibat dalam pengembangan kerangka kerja Dodd Frank dan Basel III setelah krisis keuangan, tidak percaya bahwa perubahan peraturan besar diperlukan kali ini.
“Ini sistem yang sangat berbeda dari [what] berlaku pada tahun 2007, 2008. Saya pikir kita perlu lebih memahami apa yang salah di institusi tertentu seperti SVB, saya pikir kita perlu bertanya apa yang terjadi dengan pengawasan, tetapi saya rasa kita tidak akan melihat perubahan peraturan ,” dia menambahkan.