Bank sentral Swiss menjanjikan peninjauan regulasi setelah jatuhnya Credit Suisse

By | April 28, 2023

Thomas Jordan, presiden Bank Nasional Swiss (SNB), berbicara selama rapat umum tahunan bank di Bern, Swiss, pada Jumat, 28 April 2023.

Bloomberg | Bloomberg | Gambar Getty

Bank Nasional Swiss pada hari Jumat berjanji untuk meninjau peraturan perbankan selama rapat umum tahunannya di Bern, menyusul gejolak baru-baru ini yang melibatkan Credit Suisse.

Berlatar belakang protes atas tindakannya terhadap perubahan iklim dan perannya dalam penjualan darurat Credit Suisse ke saingan Swiss UBS, Thomas Jordan, ketua dewan pengurus di SNB, mengatakan peraturan dan pengawasan perbankan harus ditinjau kembali di terang peristiwa baru-baru ini.

“Ini akan membutuhkan analisis mendalam…perbaikan cepat harus dihindari,” katanya, menurut sebuah pernyataan.

Bank sentral memainkan peran kunci dalam menengahi penyelamatan Credit Suisse selama akhir pekan yang kacau di bulan Maret, karena pelarian simpanan dan anjloknya harga saham membawa lembaga berusia 167 tahun itu ke ambang kehancuran.

Kesepakatan itu tetap terperosok dalam kontroversi dan tantangan hukum, terutama karena kurangnya masukan investor dan keputusan tidak konvensional untuk menghapus 15 miliar franc Swiss ($ 16,8 miliar) obligasi Credit Suisse AT1.

Runtuhnya bank terbesar kedua di negara itu memicu ketidakpuasan yang meluas dan sangat merusak reputasi stabilitas keuangan Swiss yang telah lama dipegang. Itu juga datang dengan latar belakang politik yang demam, dengan pemilihan federal yang akan datang pada bulan Oktober.

Jordan mengatakan pada hari Jumat bahwa peraturan di masa depan harus “memaksa bank untuk memiliki aset yang cukup yang dapat mereka gadaikan atau transfer kapan saja tanpa batasan, dan dengan demikian dapat mereka berikan sebagai jaminan untuk fasilitas likuiditas yang ada.” Dia menambahkan bahwa ini berarti bank sentralnya dapat menyediakan likuiditas yang diperlukan, pada saat stres, tanpa perlu undang-undang darurat.

Seorang pemegang saham memegang plakat bertuliskan dalam bahasa Jerman: “Berinvestasi di planet ini dan bukan pada kehancurannya” ikut serta dalam protes menjelang rapat umum Bank Nasional Swiss (SNB) di Bern pada 28 April 2023. (Foto oleh Fabrice COFFRINI / AFP) (Foto oleh FABRICE COFFRINI/AFP via Getty Images)

Fabrice Coffrini | Af | Gambar Getty

SNB menghadapi pertanyaan dan keluhan dari pemegang saham tentang situasi Credit Suisse pada hari Jumat, tetapi jaringan aktivis iklim negara itu juga berusaha menggunakan sorotan bank sentral yang tidak diinginkan untuk menantang kebijakan investasinya.

Tidak seperti banyak bank sentral utama, SNB mengoperasikan perusahaan publik, dengan lebih dari setengah dari sekitar 25 juta franc Swiss ($28,1 juta) modal saham dipegang oleh pemegang saham publik — termasuk berbagai kanton Swiss (negara bagian) dan bank wilayah — sementara sisanya saham dipegang oleh investor swasta.

Lebih dari 170 aktivis iklim kini telah membeli saham SNB, menurut Koalisi SNB, sebuah kelompok penekan khusus yang keluar dari Alliance Climatique Suisse — sebuah organisasi payung yang mewakili sekitar 140 kelompok kampanye lingkungan Swiss.

Sekitar 50 pemegang saham aktivis hadir pada hari Jumat, dan para aktivis telah merencanakan untuk membuat sekitar selusin pidato di atas panggung di RUPS, kata juru kampanye iklim Jonas Kampus kepada CNBC pada hari Rabu. Aksi protes juga digelar di luar acara.

Kelompok itu menyerukan SNB untuk melepaskan kepemilikan sahamnya dari “perusahaan yang menyebabkan kerusakan lingkungan yang serius dan/atau melanggar hak asasi manusia,” menunjuk pada pedoman investasi bank sentral sendiri.

Secara khusus, para juru kampanye menyoroti kepemilikan SNB di Chevron, Shell, TotalEnergies, ExxonMobil, Repsol, Enbridge, dan Duke Energy.

Anggota komunitas Uganda yang keberatan dengan Pipa Minyak Mentah Afrika Timur TotalEnergies, juga akan hadir pada hari Jumat, dengan satu rencana untuk berbicara di atas panggung langsung ke direktorat SNB.

Selain keluar sepenuhnya dari investasi bahan bakar fosil, para aktivis menuntut agar SNB menerapkan “aturan satu untuk satu,” – persyaratan modal yang dirancang untuk mencegah bank dan perusahaan asuransi mendapatkan keuntungan dari kegiatan yang merugikan transisi ke nol bersih.

Dalam konteks ini, SNB diharuskan menyisihkan satu franc Swiss dari dananya sendiri untuk menutupi potensi kerugian setiap franc yang dialokasikan untuk membiayai eksplorasi atau ekstraksi bahan bakar fosil baru.

Menjelang RUPS, bank sentral menolak atas dasar hukum untuk menjadwalkan tiga mosi yang diajukan oleh para aktivis, dan mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka tidak akan mengomentari rencana protes, alih-alih mengarahkan CNBC ke agenda formalnya. Namun Kampus menyatakan bahwa proses pengajuan mosi itu sendiri telah membantu memperluas kesadaran publik dan politik terhadap isu-isu tersebut.

“Dari semua sisi, ada tekanan publik dan juga tekanan politik bahwa SNB perlu mengubah keadaan. Saat ini, SNB benar-benar tertinggal jauh dalam hal tindakan yang diambil dibandingkan dengan bank sentral lain,” kata Kampus kepada CNBC melalui telepon, menambahkan bahwa SNB mengambil “pandangan yang sangat konservatif” dari mandatnya terkait stabilitas harga dan stabilitas keuangan, yang “sangat sempit”.

Penyebab pemegang saham juga didukung oleh mosi di parlemen, dengan dukungan dari anggota parlemen mulai dari Partai Hijau hingga Pusat [center-right party]yang menuntut perpanjangan mandat SNB untuk mencakup risiko iklim dan lingkungan.

“Sementara bank sentral lain di seluruh dunia melampaui langkah-langkah yang diambil oleh SNB dalam hal ini – SNB telah berulang kali mengambil posisi bahwa mandatnya tidak memberikan kelonggaran yang cukup untuk mempertimbangkan risiko iklim sepenuhnya dalam keputusannya. dan instrumen kebijakan moneter,” bunyi mosi yang diajukan pada 16 Maret oleh anggota parlemen Partai Hijau Delphine Klopfenstein Broggini.

“Inisiatif parlemen saat ini dimaksudkan untuk memastikan kelonggaran ini dan untuk memperjelas bahwa SNB harus mempertimbangkan risiko iklim saat melakukan kebijakan moneter.”

Gerakan tersebut berpendapat bahwa risiko iklim “diklasifikasikan di seluruh dunia sebagai risiko keuangan yang signifikan yang dapat membahayakan stabilitas keuangan dan harga,” menyimpulkan bahwa “kepentingan Swiss secara keseluruhan bahwa SNB secara proaktif mengatasi masalah ini” seperti yang ingin dilakukan oleh bank sentral lainnya.

Kampus dan rekan-rekan aktivisnya berharap fokus nasional pada SNB setelah krisis Credit Suisse memberikan lahan subur untuk memajukan kekhawatiran tentang risiko iklim, yang menurutnya menimbulkan risiko pada sistem keuangan yang “beberapa kali lebih besar” daripada potensi kejatuhan dari Credit Runtuhnya Suisse.

“Kami merasa bahwa ada juga jendela peluang di pihak SNB di mana mereka mungkin kali ini sedikit lebih rendah hati, karena mereka jelas juga telah melakukan beberapa kesalahan terkait jatuhnya Credit Suisse,” kata Kampus.

Dia mencatat bahwa bank sentral selalu menegaskan bahwa risiko iklim dimasukkan ke dalam modelnya dan bahwa “tidak perlu pertukaran lebih lanjut dengan publik tentang transparansi lebih lanjut.”

“Yang sangat penting bagi pekerjaan SNB adalah bahwa publik hanya perlu mempercayai mereka. Kepercayaan adalah sesuatu yang sangat penting bagi bank sentral, dan untuk menuntut kepercayaan dari publik tanpa mengarah ke sana atau mendukungnya dengan bukti lebih lanjut yang kami bisa mempercayai mereka dalam jangka panjang cukup menakutkan, terutama ketika kita tidak tahu apa model iklim mereka,” katanya.

SNB telah lama berargumen bahwa strategi investasi pasifnya, yang berinvestasi dalam indeks global, adalah bagian dari mandatnya untuk tetap netral pasar, dan bahwa bank sentral tidak terlibat dalam kebijakan iklim. Aktivis berharap tekanan politik yang meningkat pada akhirnya akan memaksa perubahan undang-undang untuk memperluas mandat SNB untuk mengakomodasi iklim dan hak asasi manusia sebagai risiko stabilitas keuangan dan harga.

UBS dan Credit Suisse juga menghadapi protes dari aktivis iklim di RUPS masing-masing awal bulan ini atas investasi di perusahaan bahan bakar fosil.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *