Dengan dimulainya kuartal kedua, Bank of America memiliki daftar baru ide jangka pendek bagi investor yang mencari kejelasan di tengah volatilitas pasar yang sedang berlangsung. Perusahaan menyusun daftar rekomendasi saham dengan keyakinan tinggi dalam sebuah catatan kepada klien awal pekan ini. Dalam catatan tersebut, kepala strategi investasi Michael Hartnett mencatat bahwa investor memindahkan rekor $508 miliar menjadi uang tunai selama kuartal pertama tahun ini. Saham naik pada kuartal pertama meskipun gejolak parah yang disebabkan oleh serangkaian krisis perbankan – termasuk penutupan Silicon Valley Bank dan Signature Bank oleh regulator dan pembelian Credit Suisse oleh UBS – serta kekhawatiran yang terus-menerus akan kenaikan suku bunga yang sedang berlangsung dan berpotensi lebih dalam. resesi. S&P 500 naik 7% di kuartal pertama. Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq Composite masing-masing naik 0,4% dan 16,8%. Itu juga merupakan kenaikan kuartalan terbesar untuk Nasdaq sejak kuartal kedua tahun 2020, ketika naik 30,6%. Yang pasti, risiko yang diabaikan oleh pasar tetap ada, dan dapat menambah volatilitas di kuartal kedua. Berikut adalah lima saham yang disorot oleh Bank of America. Analis Bank of America menyebut UnitedHealth sebagai pilihan jangka pendek utama, dengan mengatakan bahwa itu berada pada posisi yang baik untuk menguat melalui periode ketidakpastian ekonomi makro karena skala, keragaman, dan paparannya terhadap pasar Medicare Advantage yang berkembang dan penyedia layanan kesehatan anak perusahaan, Optum. Bank mengharapkan rencana Medicare Advantage terdiri dari dua pertiga dari pertumbuhan pendapatan perusahaan untuk tahun ini. Bank menetapkan target harga $650 pada UnitedHealth, menunjukkan bahwa saham tersebut dapat memperoleh lebih dari 31% dari penutupan hari Selasa. Saham telah turun 5% jauh tahun ini. Namun, naik lebih dari 5% di bulan April. “Skala UNH memberi bisnis pengungkit unik untuk terus mencapai pertumbuhan EPS dua digit bahkan dalam kondisi ekonomi yang sulit melalui sinergi biaya dan operasional di seluruh platform asuransi, teknologi, dan farmasi,” tulis analis riset Kevin Fischbeck dalam sebuah catatan. Saham lain yang dinaikkan oleh bank adalah Lamb Weston, yang membangun kinerja kuat tahun lalu. Saham perusahaan pengolah makanan naik 16% tahun ini, setelah naik 40% pada tahun 2022. Bank mengharapkan lebih banyak keuntungan untuk saham tersebut, dengan target harga 12 bulan sebesar $115 per saham yang menyiratkan kenaikan 11% dari penutupan hari Selasa di $103,58 . “Permintaan/lalu lintas restoran (~85% dari penjualan LW) kuat pada Januari/Februari setelah Desember yang lebih lambat, yang dapat menghadirkan kenaikan pada penjualan BofA/konsensus,” tulis analis Peter Galbo dalam sebuah catatan. “Selain itu, LW terus menampilkan kekuatan harga terbaik di kelasnya [consumer packaged goods] dengan elastisitas minimal dan rencana kenaikan harga tambahan untuk mulai mengalir melalui musim semi/musim panas ini.” Analis juga mengharapkan pendapatan fiskal kuartal ketiga perusahaan, yang akan dirilis Kamis, mengalahkan ekspektasi konsensus. Galbo melihat peningkatan 21,6% dalam penjualan organik untuk kuartal tersebut. Daftar pembelian Bank of America juga mencakup FedEx, Lowe’s, dan Netflix. Analis di bank tidak terlalu optimis terhadap CarMax Bank of America memperkirakan saham CarMax turun 37% dari target harga $40 per sahamnya. “CarMax Auto Finance (CAF) telah berada di bawah tekanan karena originasi telah melambat, suku bunga telah meningkat, spread telah dikompresi, dan kerugian pinjaman mulai normal,” tulis analis riset John Murphy dalam catatan tersebut. “Dalam pandangan kami, CAF tidak meledak, dan kami tidak memperkirakan adanya risiko ekstrem. Namun, kami memperkirakan pendapatan akan berada di bawah tekanan material karena biaya dana terus meningkat relatif terhadap tarif yang dikenakan kepada pelanggan.”