CEO Upgrade Renaud Laplanche berbicara di sebuah konferensi di Brooklyn, New York, pada tahun 2018.
Alex Flynn | Bloomberg melalui Getty Images
Industri teknologi dikenal dengan inovasi dan menelurkan hal besar berikutnya. Tetapi pada saat ketidakpastian ekonomi dan kenaikan suku bunga, bagian yang berkembang dari sektor teknologi mengejar salah satu produk paling tidak inovatif di planet ini: hasil.
Dengan imbal hasil Treasury AS naik akhir tahun lalu ke level tertinggi dalam lebih dari satu dekade, konsumen dan investor akhirnya dapat menghasilkan pengembalian hanya dengan memarkir uang mereka di rekening tabungan.
berita investasi terkait
Bank merespons dengan menawarkan penawaran dengan hasil lebih tinggi. American Express, misalnya, menawarkan konsumen hasil persentase tahunan (APY) 3,75%, dan CIT Bank First Citizens memiliki APY 4,75% untuk pelanggan dengan deposit minimal $5.000. Ally Bank, yang hanya online, mempromosikan sertifikat deposit 4,8%.
Namun, beberapa tarif tertinggi yang tersedia bagi penabung tidak berasal dari perusahaan keuangan tradisional atau serikat kredit, melainkan dari perusahaan di dalam dan sekitar Silicon Valley.
Apple adalah pendatang baru yang paling terkenal. Bulan lalu, pembuat iPhone meluncurkan rekening tabungan Kartu Apple dengan APY 4,15% yang murah hati dalam kemitraan dengan raksasa Wall Street Goldman Sachs.
Lalu ada seluruh pasar fintech, yang terdiri dari perusahaan yang menawarkan layanan keuangan konsumen dengan fokus pada produk digital dan pengalaman seluler yang ramah, bukan cabang fisik dengan teller bank dan petugas pinjaman yang mahal.
Aplikasi perdagangan saham Robinhood memiliki fitur bernama Robinhood Gold, yang menawarkan 4,65% APY. Bunga diperoleh dari uang tunai yang tidak diinvestasikan yang disapu dari rekening pialang klien ke bank mitra. Ini adalah bagian dari langganan $5 per bulan yang juga mencakup biaya pinjaman yang lebih rendah untuk investasi margin dan riset untuk investasi saham.
Perusahaan mengangkat imbal hasil dari 4,4% pada hari Rabu setelah Federal Reserve menyetujui kenaikan suku bunga ke-10 dalam waktu lebih dari setahun, menaikkan suku bunga acuan pinjaman sebesar 0,25 poin persentase ke kisaran target 5%-5,25%.
Ketua Fed Jerome Powell berbicara selama konferensi di Federal Reserve Bank of Chicago pada 4 Juni 2019.
Scott Olson | Gambar Getty
“Di Robinhood, kami selalu mencari cara untuk membantu pelanggan membuat uang mereka bekerja untuk mereka,” kata perusahaan itu dalam siaran pers yang mengumumkan kenaikannya.
LendingClub, pemberi pinjaman online, mempromosikan akun dengan hasil 4,25%. Perusahaan mengatakan kepada CNBC bahwa pertumbuhan simpanan naik 13% untuk kuartal pertama tahun 2023 dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, “karena para deposan ingin mendiversifikasi uang mereka dari bank tradisional dan mendapatkan tabungan yang meningkat.” Dari tahun ke tahun, simpanan tabungan meningkat sebesar 81%.
Dan Upgrade, yang dipimpin oleh pendiri LendingClub Renaud Laplanche, menawarkan 4,56% untuk pelanggan dengan saldo minimal $1.000.
“Ini benar-benar trade-off bagi konsumen, antara keselamatan atau penampilan keselamatan, dan hasil,” kata Laplanche kepada CNBC. Upgrade, yang berbasis di San Francisco, dan sebagian besar pemain fintech lainnya menyimpan simpanan pelanggan di institusi yang didukung oleh Federal Deposit Insurance Corp., sehingga dana konsumen aman hingga ambang batas $250.000.
SoFi adalah contoh langka dari fintech dengan piagam perbankan, yang diperolehnya tahun lalu. Ini menawarkan produk tabungan hasil tinggi dengan APY 4,2%.
Ceritanya bukan hanya tentang kenaikan suku bunga.
Di seluruh spektrum tekfin yang muncul, perusahaan seperti Upgrade, sengaja atau tidak, memanfaatkan momen pergolakan dalam keuangan tradisional. Pada hari Senin, First Republic menjadi bank Amerika ketiga yang bangkrut sejak Maret, menyusul ambruknya Silicon Valley Bank dan Signature Bank. Ketiganya melihat deposan bergegas keluar karena kekhawatiran tentang krisis likuiditas menyebabkan siklus malapetaka.
Saham PacWest dan bank regional lainnya anjlok minggu ini, bahkan setelah penjualan terencana First Republic ke JPMorgan Chase dimaksudkan untuk menandakan stabilitas dalam sistem.
Setelah SVB runtuh, Laplanche mengatakan mitra perbankan Upgrade datang ke perusahaan dan memintanya untuk meningkatkan aliran dana, upaya nyata untuk menahan penarikan di bank-bank kecil. Tingkatkan uang yang ditariknya ke jaringan 200 bank kecil dan menengah dan serikat kredit yang membayar simpanan perusahaan.
Dulu uang mati
Selama lebih dari satu dekade, sebelum kenaikan suku bunga baru-baru ini, rekening tabungan adalah uang mati. Suku bunga pinjaman sangat rendah sehingga bank tidak dapat menawarkan imbal hasil deposito secara menguntungkan. Selain itu, saham-saham begitu terpukul sehingga investor baik-baik saja dalam ekuitas dan dana indeks. Sebagian dari mereka yang berani mengambil risiko menjadi besar di crypto.
Ketika harga bitcoin melonjak, sejumlah bursa crypto dan pemberi pinjaman mulai meniru model tabungan bank, menawarkan hasil yang sangat tinggi (hingga 20% per tahun) bagi investor untuk menyimpan crypto mereka. Pertukaran itu sekarang bangkrut setelah kehancuran industri crypto tahun lalu, dan ribuan klien kehilangan dana mereka.
Ada beberapa potensi ketidakstabilan untuk fintech, bahkan yang berada di luar ruang crypto. Banyak dari mereka, termasuk Upgrade and Affirm, bermitra dengan Cross River Bank, yang berfungsi sebagai bank teregulasi untuk perusahaan yang tidak memiliki piagam, memungkinkan mereka menawarkan produk pinjaman dan kredit.
Pekan lalu, Cross River terkena perintah persetujuan dari FDIC untuk apa yang disebut agensi sebagai “praktik perbankan yang tidak aman atau tidak sehat.”
Cross River mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa perintah tersebut difokuskan pada masalah pinjaman yang adil yang terjadi pada tahun 2021, dan bahwa “tidak membatasi kemitraan tekfin kami yang luas atau produk kredit yang saat ini kami tawarkan dalam kemitraan dengan mereka.”
Sementara fintech secara luas berada di bawah tekanan peraturan yang jauh lebih sedikit daripada perusahaan crypto, tindakan FDIC menunjukkan bahwa regulator mulai lebih memperhatikan jenis produk yang dirancang untuk melengkapi akun dengan hasil tinggi.
Namun, kelompok produk tabungan hasil tinggi yang muncul jauh lebih utama daripada yang dipromosikan platform crypto. Itu sebagian besar karena simpanan datang dengan perlindungan asuransi yang didukung pemerintah, yang memiliki sejarah keamanan yang panjang.
Mereka juga tidak dirancang untuk menjadi pusat keuntungan besar. Sebaliknya, dengan menawarkan hasil tinggi bagi konsumen yang telah lama menyimpan uang mereka di rekening stagnan, perusahaan teknologi dan fintech membuka pintu bagi calon pelanggan baru.
Apple memiliki seluruh rangkaian produk keuangan, termasuk kartu kredit dan aplikasi pembayaran, yang dipasangkan dengan mulus dengan rekening tabungan, yang hanya tersedia untuk 6 juta lebih pemegang Kartu Apple. Pelanggan tersebut dilaporkan memasukkan hampir $1 miliar dalam bentuk deposito dalam empat hari pertama layanan tersebut ada di pasar.
Apple tidak menanggapi permintaan komentar. CEO Tim Cook mengatakan pada panggilan pendapatan perusahaan Kamis bahwa, “kami sangat senang dengan tanggapan awal. Ini luar biasa.”
rekening tabungan Apple
apel
Robinhood, sementara itu, ingin lebih banyak orang menggunakan platform perdagangannya, dan perusahaan seperti LendingClub dan SoFi sedang membangun hubungan dengan calon peminjam.
Laplanche mengatakan rekening tabungan dengan hasil tinggi, meski menarik bagi konsumen, bukan inti dari sebagian besar bisnis fintech tetapi berfungsi sebagai alat orientasi untuk produk yang lebih menguntungkan, seperti pinjaman konsumen atau kartu kredit konvensional.
“Kami mulai dengan kredit,” kata Laplanche. “Kami pikir itu strategi yang lebih baik.”
SoFi meluncurkan rekening tabungan hasil tinggi pada Februari tahun lalu. Dalam pengarsipan SEC tahunannya, perusahaan mengatakan bahwa menawarkan rekening giro dan tabungan hasil tinggi memberikan “lebih banyak interaksi harian dengan anggota kami.”
Affirm, paling dikenal sebagai perusahaan beli sekarang, bayar nanti, telah menawarkan rekening tabungan sejak tahun 2020 sebagai bagian dari “rangkaian lengkap” produk keuangan. Hasil panennya saat ini 3,75%.
“Konsumen dapat menggunakan aplikasi kami untuk mengelola pembayaran, membuka rekening tabungan hasil tinggi, dan mengakses pasar yang dipersonalisasi,” kata perusahaan itu dalam pengajuan SEC 2022. Seorang juru bicara Affirm mengatakan kepada CNBC bahwa rekening tabungan adalah “salah satu dari banyak solusi dalam rangkaian produk kami yang memberdayakan konsumen dengan cara yang lebih cerdas untuk mengelola keuangan mereka.”
Dengan latar belakang krisis perbankan regional, produk tabungan dari mana saja kecuali bank nasional mungkin tampak tidak menarik. Tetapi mengejar hasil setidaknya memiliki sedikit risiko.
“Citi atau Chase, rasanya aman,” kata Laplanche kepada konsumen. “Apple dan Goldman pada dasarnya tidak berisiko, tetapi tidak sama dengan Chase.”
— Darla Mercado dari CNBC berkontribusi pada laporan ini.
JAM TANGAN: Konsumen membelanjakan lebih banyak untuk barang yang sama dibandingkan tahun lalu