FTX mengalihkan $200 juta uang pelanggan untuk dua kesepakatan usaha yang menarik perhatian SEC

By | Desember 29, 2022

Pendiri FTX Sam Bankman-Fried pergi setelah dakwaannya di New York City pada 22 Desember 2022.

Ed Jones | AFP | Gambar Getty

Dari miliaran dolar simpanan pelanggan yang hilang dari FTX dalam sekejap, $200 juta digunakan untuk mendanai investasi di dua perusahaan, menurut Securities and Exchange Commission, yang menuduh pendiri Sam Bankman-Fried dengan “mengatur skema untuk menipu ekuitas. investor.”

Melalui unit FTX Ventures, perusahaan crypto pada bulan Maret menginvestasikan $100 juta di Dave, sebuah perusahaan fintech yang telah go public dua bulan sebelumnya melalui perusahaan akuisisi bertujuan khusus. Saat itu, perusahaan mengatakan mereka akan “bekerja sama untuk memperluas ekosistem aset digital.”

Kesepakatan lain yang tampaknya dirujuk oleh SEC adalah putaran investasi $100 juta pada bulan September untuk Mysten Labs, sebuah perusahaan Web3. Secara total, itu adalah putaran pendanaan $300 juta yang menghargai Mysten sebesar $2 miliar dan termasuk partisipasi dari Coinbase Ventures, Binance Labs, dan dana crypto Andreessen Horowitz.

Sementara FTX Ventures telah melakukan lusinan transaksi, menurut PitchBook, investasi Mysten Labs dan Dave adalah satu-satunya dua investasi yang diungkapkan sebesar $100 juta, berdasarkan dokumen yang diterbitkan oleh Financial Times, yang menjelaskan bagaimana perusahaan menempatkan $5,2 miliar untuk bekerja. FTX Ventures digambarkan sebagai dana ventura $2 miliar, dalam siaran persnya dengan Dave.

Bankman-Fried, 30, dituduh melakukan penipuan yang meluas setelah FTX, yang dinilai oleh investor swasta sebesar $32 miliar awal tahun ini, tenggelam dalam kebangkrutan pada November. Tema sentral dalam dakwaan adalah bagaimana Bankman-Fried mengalihkan dana dari FTX ke hedge fund-nya, Alameda Research, yang kemudian menggunakan uang itu untuk perdagangan dan pinjaman berisiko. FTX Ventures diduga menjadi bagian dari skema itu.

Baik Mysten maupun Dave tidak terkait dengan dugaan kesalahan dalam kerajaan Bankman-Fried. Tapi investasinya kelihatan seperti contoh pertama yang teridentifikasi dari uang pelanggan yang digunakan oleh FTX dan Bankman-Fried untuk pendanaan ventura. Saat penyelidik dan pengacara FTX berupaya menelusuri kembali arus keluar dana FTX, investasi yang teridentifikasi ini dan lainnya dalam kumpulan usaha senilai $5 miliar akan menarik pengawasan ketat.

Secara eksplisit menghubungkan dua investasi $100 juta dengan uang pelanggan, SEC telah meningkatkan kemungkinan bahwa mereka akan menjadi prospek untuk clawbacks. Jika wali kebangkrutan FTX dapat menetapkan bahwa uang klien mendanai investasi Bankman-Fried, mereka dapat mengejar pemulihan dana tersebut sebagai bagian dari upaya untuk mendapatkan kembali aset pelanggan.

Seorang juru bicara SEC menolak berkomentar.

CEO Dave Jason Wilk mengatakan kepada CNBC bahwa investasi FTX di Dave sudah dijadwalkan untuk dilunasi, dengan bunga, pada tahun 2026. Investasi FTX sebesar $100 juta melalui nota konversi, pinjaman uang tunai jangka pendek yang dapat dikonversi FTX menjadi saham di kemudian hari. tanggal. Konversi itu tidak pernah dilakukan, meninggalkan Dave dengan kewajiban $101,6 juta, termasuk bunga, kepada FTX dan perusahaan penerusnya, menurut pengajuan SEC terbaru perusahaan.

Jason Wilk

Sumber: Jason Wilk

“Surat yang dikeluarkan untuk FTX akan jatuh tempo untuk pembayaran pada Maret 2026,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan. “Tidak ada ketentuan yang terkandung dalam catatan yang memicu kewajiban Dave untuk membayar sebelum tanggal jatuh tempo.”

Wilk menambahkan bahwa, “penting untuk menyatakan bahwa kami tidak memiliki pengetahuan tentang FTX atau Alameda yang menggunakan aset pelanggan untuk melakukan investasi.”

Investasi Bankman-Fried di Mysten Labs adalah kesepakatan ekuitas. Karena Mysten adalah perusahaan swasta, tidak ada proses yang jelas dalam kode kebangkrutan AS untuk mendapatkan kembali dana tersebut.

Mysten menolak berkomentar. Pengacara di Sullivan & Cromwell, yang mewakili FTX, tidak menanggapi permintaan komentar.

Keluhan SEC diajukan terhadap dua letnan Bankman-Fried, Caroline Ellison dan Gary Wang, menetapkan bahwa “dua investasi $100 juta yang dilakukan oleh sarana investasi terafiliasi FTX, FTX Ventures Ltd., didanai dengan dana pelanggan FTX yang telah dialihkan ke Alameda. “

Terlepas dari uang apa yang digunakan, investasi FTX tidak tepat waktu.

Saham Dave anjlok lebih dari 97% sejak perusahaan go public, mencerminkan kinerja keranjang SPAC yang lebih luas. Pada bulan Juli, Nasdaq memperingatkan Dave bahwa jika harga sahamnya tidak membaik, ia berisiko dihapus dari daftar. Saham saat ini diperdagangkan seharga 28 sen dan kapitalisasi pasar berada di sekitar $100 juta.

Alameda Research sebelumnya telah melakukan investasi $15 juta di Dave pada Agustus 2021, sebelum listing di Nasdaq. Dave didirikan pada tahun 2016 dan menawarkan kepada pelanggan uang muka gratis untuk pendapatan masa depan mereka sebagai bagian dari rangkaian produk perbankan. Mark Cuban memimpin putaran benih senilai $3 juta pada tahun 2017.

Investasi tersebut dapat menguntungkan bagi FTX jika harga saham Dave telah meningkat melebihi $10 per saham, memungkinkan FTX untuk mengonversi keuntungan.

Investasi FTX di Mysten terjadi di tengah krisis kripto. Bitcoin dan eter turun lebih dari setengahnya untuk tahun ini dan banyak dana lindung nilai serta pemberi pinjaman bangkrut.

Dana tersebut akan digunakan dalam upaya Mysten untuk “membangun blockchain yang disesuaikan dengan permintaan dan mendorong pertumbuhan,” kata CEO Mysten Evan Cheng saat itu.

Perwakilan Ellison dan Wang tidak menanggapi permintaan komentar. Perwakilan Bankman-Fried menolak berkomentar.

Ellison, 28, dan Wang, 29, mengaku bersalah di New York minggu lalu atas dakwaan federal atas penggunaan ilegal dana pelanggan untuk perdagangan dan investasi ventura, yang diduga diarahkan oleh Bankman-Fried. Keduanya bekerja sama dengan penyelidikan federal terhadap Bankman-Fried dan runtuhnya FTX.

JAM TANGAN: Persyaratan perjanjian jaminan $250 juta untuk pendiri FTX Sam Bankman-Fried

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan.