Banyak pembeli mengatakan bahwa mereka berencana untuk menghabiskan lebih sedikit pada Black Friday ini karena krisis biaya hidup menggigit.
Richard Baker | Dalam Gambar | Gambar Getty
Konsumen Amerika mengerem pengeluaran karena kenaikan suku bunga Federal Reserve bergema di seluruh perekonomian, menurut CEO dari dua bank terbesar Amerika.
Setelah dua tahun dipicu pandemi, pertumbuhan dua digit dalam volume kartu Bank of America, “tingkat pertumbuhan melambat,” kata CEO Brian Moynihan hari Selasa di sebuah konferensi keuangan. Sementara pembayaran ritel melonjak 11% sepanjang tahun ini menjadi hampir $4 triliun, kenaikan itu mengaburkan perlambatan yang dimulai dalam beberapa pekan terakhir: pengeluaran November naik hanya 5%, katanya.
berita investasi terkait
Investor fokus pada prospek pendapatan yang lebih rendah untuk tahun 2023, tetapi sejauh ini buktinya beragam
Itu adalah cerita serupa di saingan Wells Fargo, menurut CEO Charlie Scharf, yang mengutip pertumbuhan menyusut dalam pengeluaran kartu kredit dan volume transaksi kartu debit yang kira-kira datar.
Para pemimpin bank, dengan pandangan luas mereka tentang ekonomi AS, memberikan bukti bahwa kampanye Fed untuk menahan inflasi dengan menaikkan biaya pinjaman mulai berdampak pada perilaku konsumen. Dibentengi oleh pemeriksaan stimulus pandemi, kenaikan upah, dan pengangguran yang rendah, konsumen Amerika telah mendukung perekonomian, tetapi hal itu tampaknya akan berubah. Itu akan berimplikasi pada keuntungan perusahaan saat bisnis menavigasi tahun 2023.
“Ada perlambatan yang terjadi, tidak diragukan lagi,” kata Scharf. “Kami mengharapkan ekonomi yang cukup lemah sepanjang tahun, dan berharap itu akan relatif ringan dibandingkan dengan apa yang mungkin terjadi.”
Kedua CEO mengatakan mereka mengharapkan resesi pada tahun 2023. Moynihan dari Bank of America mengatakan dia mengharapkan pertumbuhan negatif tiga perempat tahun depan diikuti oleh sedikit kenaikan pada kuartal keempat.
Charles Scharf, CEO Wells Fargo, Brian Moynihan, CEO Bank of America, dan Jamie Dimon, CEO JPMorgan Chase, diambil sumpahnya dalam sidang Komite Urusan Perbankan, Perumahan, dan Perkotaan Senat bertajuk Pengawasan Tahunan Bank-Bank Terbesar Bangsa, di Gedung Hart pada Kamis, 22 September 2022.
Tom Williams | Cq-roll Call, Inc. | Gambar Getty
Namun, dalam perbedaan yang berimplikasi pada beberapa bulan mendatang, penurunan tidak dirasakan secara merata di seluruh pelanggan ritel dan bisnis sejauh ini, menurut CEO Wells Fargo.
“Kami telah melihat lebih banyak tekanan pada konsumen kelas bawah daripada konsumen kelas atas,” kata Scharf. Dalam hal perusahaan yang dilayani oleh Wells Fargo, “ada beberapa yang berjalan cukup baik dan ada beberapa yang sedang berjuang.”
Maskapai penerbangan, penyedia kapal pesiar, dan industri berbasis pengalaman atau hiburan lainnya bernasib lebih baik daripada mereka yang terlibat dalam barang tahan lama, katanya. Sentimen itu digaungkan oleh Moynihan, yang mengutip pengeluaran perjalanan yang kuat.
“Orang-orang membeli banyak barang, menggunakan banyak kebebasan yang mereka miliki dalam pembelanjaan diskresioner selama beberapa tahun terakhir, dan pembelian itu melambat,” kata Scharf. “Anda melihat perubahan signifikan pada hal-hal seperti perjalanan dan restoran dan hiburan dan beberapa hal yang ingin dilakukan orang.”
Perlambatan adalah “hasil yang diinginkan” yang diinginkan oleh The Fed karena berusaha untuk menjinakkan inflasi, catat Moynihan.
Tetapi bank sentral memiliki tindakan penyeimbangan yang rumit untuk dilakukan: menaikkan suku bunga yang cukup untuk memperlambat ekonomi, sambil berharap menghindari penurunan yang parah. Banyak peramal pasar memperkirakan suku bunga acuan Fed akan mencapai sekitar 5% tahun depan, meskipun beberapa berpendapat suku bunga yang lebih tinggi akan diperlukan.
“Kau mulai melihatnya [slowdown] bertahan,” kata Moynihan. “Pertanyaan sebenarnya adalah seberapa cepat mereka harus menstabilkannya untuk menghindari lebih banyak kerusakan; itulah pertanyaan yang ada di atas meja.”